Template-Type: ReDIF-Paper 1.0 
Author-Name: Alonso Alfaro-Ureña 
Author-Name-First: Alonso 
Author-Name-Last: Alfaro-Ureña
Author-Email: alfaroau@bccr.fi.cr
Author-Workplace-Name: Economic Division, Central Bank of Costa Rica 
Author-Name: Juanma Castro-Vincenzi  
Author-Name-First: Juanma 
Author-Name-Last: Castro-Vincenzi 
Author-Email: castrovincenzi@uchicago.edu
Author-Workplace-Name: Harvard University
Author-Name: Sebastián Fanelli 
Author-Name-First: Sebastián 
Author-Name-Last: Fanelli
Author-Email: fanelli@cemfi.es 
Author-Workplace-Name: CEMFI
Author-Name: Eduardo Morales 
Author-Name-First: Eduardo 
Author-Name-Last: Morales
Author-Email: ecmorales@princeton.edu
Author-Workplace-Name: Princeton University
Title:  Firm Export Dynamics in Interdependent Markets 
Abstract: We estimate a model of firm export dynamics featuring cross-country complementarities. The firm decides where to export by solving a dynamic combinatorial discrete choice problem, for which we develop a solution algorithm that overcomes the computational challenges inherent to the large dimensionality of its state space and choice set. According to our estimated model, firms enjoy cost reductions when exporting to countries geographically or linguistically close to each other, or that share deep trade agreements; and countries, especially small ones, sharing these traits with attractive destinations receive significantly more exports than in the absence of complementarities. ***Resumen: Estimamos un modelo de la dinámica de exportación de empresas que incluye complementariedades entre países. La firma decide a dónde exportar resolviendo un problema de elección discreta combinatoria dinámica, para el cual desarrollamos un algoritmo de solución que supera los desafíos computacionales inherentes a la gran dimensionalidad de su espacio de estados y conjunto de opciones. Según la estimación de nuestro modelo, las empresas experimentan reducciones de costos al exportar a países que están geográfica o lingüísticamente cercanos entre sí, o que comparten acuerdos comerciales profundos; y los países, especialmente los pequeños, que comparten estas características con destinos atractivos, reciben significativamente más exportaciones que en ausencia de complementariedades.
Length: 92 pages 
Creation-Date: 2023-10 
Publication-Status: Published  
File-URL: https://repositorioinvestigaciones.bccr.fi.cr/handle/20.500.12506/389
File-Format: Application/pdf 
Number: 2306 
Classification-JEL: F12, F13, F14
Keywords: Export Dynamics, Integer Programming Problem, Deep Free Trade Agreements, Dinámica de exportación, Problema de programación integral, Acuerdos comerciales profundos
Handle: RePEc:apk:doctra:2306