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dc.rights.licenseOpen Access
dc.creatorHidalgo-Bogantes, Iris
dc.creatorVillalobos-Moreno, Lorely
dc.date.accessioned2019-07-23T09:43:06Z
dc.date.available2019-07-23T09:43:06Z
dc.date.created2001 
dc.date.issued2001 
dc.identifier.urihttps://repositorioinvestigaciones.bccr.fi.cr/handle/20.500.12506/250
dc.descriptionEl objetivo de este trabajo es determinar si se puede encontrar una relación económica para explicar el comportamiento de las tasas de interés de los BEM, similar a la que encontró J. Taylor para las tasas de interés de los fondos de la Reserva Federal (FED), y que dio lugar a lo que se denomina Regla de Taylor. Esto con el fin de disponer de un indicador más para la toma de decisiones acerca de la tasa de interés de las operaciones de mercado abierto del Banco Central de Costa Rica.La estimación se realizó para tres especificaciones: la regla original de Taylor, una regla de Taylor Modificada (con incorporación del tipo de cambio) y una regla tipo Taylor suavizada. Las pruebas se hicieron mediante regresión lineal y la aplicación directa de reglas monetarias, contemplando escenarios con diferentes reacciones de política de parte de los hacedores de la política monetaria.Los resultados bajo esas tres especificaciones fueron satisfactorios para aproximar el comportamiento que ha tenido la tasa de interés de los Bonos de Estabilización Monetaria (BEM) a 180 días, a partir de la segunda mitad de la década de los noventa. En términos econométricos, el modelo que incorpora el tipo de cambio mejora la estimación con respecto al modelo con la regla original de Taylor.
dc.format.extent25 páginas: gráficas, tablas
dc.format.mimetypePDF
dc.language.isospa
dc.publisherBanco Central de Costa Rica
dc.relation.urihttps://activos.bccr.fi.cr/sitios/bccr/investigacioneseconomicas/DocPoliticaMonetariaInflacion/Estimacion_tasa_interes_parametro_Costa_Rica.pdf
dc.rightsAcceso abierto
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subjectTasa de interés parámetro
dc.subjectRegla de Taylor
dc.subjectRegresión lineal
dc.titleEstimación de la tasa de interés parámetro en Costa Rica 
dc.title.alternativeEstimation of the Benchmark Interest Rate in Costa Rica
dc.typeWorking Paper
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.rights.accessRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.subject.jelE43-Interest Rates: Determination, Term Structure, and Effects
dc.subject.jelE52-Monetary Policy
dc.subject.jelspaE43- Determinación de los tipos de interés; Estructura temporal de los tipos de interés
dc.subject.jelspaE52- Política monetaria
dc.subject.keywordParameter interest rate
dc.subject.keywordTaylor's Rule
dc.subject.keywordLinear regression
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.type.spaDocumentos de trabajo
dc.type.hasversionPublished Version
dc.audienceResearchers
dc.audienceStudents
dc.audienceTeachers
dc.audiencePolicymakers


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