Propuesta de indicadores macroeconómicos y financieros de alerta temprana para la detección de crisis bancarias
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Date
1999
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Publisher
Banco Central de Costa Rica
Abstract
The main objective of this paper is to present a report of the results about the project for the design early warning system indicators for detecting of banking crises.
This paper presents a proposal of indicators and some methodologies to monitor the macroeconomics and financial areas. In the first case, the recommendation is to monitor a whole of macroeconomics' indicators and a vulnerability’s index. In the second case, the proposal is to analyze a system of 19 financial ratios of the commercial banking classified by similar groups. Furthermore, it includes a study about horizontal and vertical of the financial statements according of the groups.
The external sector gave the major concentration of signals for the last quarter of the 1998 and it is the sector brings the higher vulnerability of the financial system. These signals are corresponding with the crises of the international economics since the end of 1997.
Concerning the vulnerability macroeconomic index, in the period studied (1997-1998), do not look like whole alert signals in the behavior of the indicators, except at January of 1997, when the credit to private sector shows alert signal. However, the behavior of this whole index was stable.
Description
El objetivo del presente documento es presentar un informe de los resultados alcanzados hasta el momento en el proyecto para el diseño de un sistema de indicadores de alerta temprana para la detección de crisis bancarias.En el informe se detallan las propuestas de indicadores y metodologías de seguimiento para las áreas macroeconómica y financiera. En el primer caso se propone darle seguimiento a un conjunto de indicadores macroeconómicos y también a un índice de vulnerabilidad. En el segundo caso, se propone analizar un conjunto de 19 razones financieras de la banca comercial, clasificada esta última por grupos de afinidad, así como también aplicar un análisis horizontal y vertical de los estados financieros según grupo.El Sector Externo es el que mayor concentración de señales de alerta emitió para el último trimestre de 1998 y se constituye en el sector generador de mayor vulnerabilidad del sistema financiero, debido a que, además de la mencionada concentración de señales, no se dispone de información durante diciembre de 1998 para cuatro de los siete indicadores agrupados dentro del sector. Este cúmulo de señales es congruente con la convulsión a la que se ha visto sometida la economía internacional desde finales de 1997.En lo que se refiere al índice de vulnerabilidad macroeconómica, durante el período bajo análisis (1997-1998) no parecieran existir señales generalizadas de alerta en el comportamiento de las variables incluidas, con excepción del mes de enero de 1997 cuando las desviaciones de las nuevas colocaciones crediticias mostraron señales de alerta. Sin embargo, a pesar de lo anterior, el comportamiento agregado del índice mostró un nivel estable.En lo que atañe al área financiera, se destaca lo siguiente:i)Se aprecia durante los últimos dos meses una fuerte concentración de las señales de alerta en el Grupo 4 (44% y 47% del total en setiembre y octubre, respectivamente). Dentro de este grupo se encuentran los Bancos Federado y Cooperativo recientemente intervenidos por la SUGEF, instituciones que también mostraron un porcentaje importante de las señales de alerta del grupo para los tres meses analizados.ii)Las áreas en donde se observa la mayor concentración de las señales de alerta comentadas en el punto anterior son las de liquidez y rentabilidad.iii)Dentro del Grupo 3 llama la atención la cantidad de señales de alerta en el Banco Solidario para los meses de setiembre y octubre como porcentaje dentro de este grupo, en las áreas de rentabilidad y perfil de riesgo (especialmente en las razones de gastos financieros / depósitos del público y cartera de crédito / depósitos con el público).iv)El Grupo 5, que incluye los bancos estatales y el Banco Popular, es el que muestra el comportamiento más estable en función del menor número de señales de alerta en los tres meses analizados. No obstante lo anterior, dentro de este grupo destaca la concentración de las señales en el Banco Crédito Agrícola de Cartago durante los tres meses y un fuerte repunte de las señales por parte del Banco Popular en el mes de octubre en el área de perfil de riesgo.v)El Grupo 2, si bien es el segundo en cuanto a estabilidad se refiere en función del número de señales de alerta, es importante destacar la fuerte concentración de los avisos en el Citybank (superior al 50% en los tres meses comentados), destacándose las señales en el área de liquidez.
Códigos JEL
E44- Mercados financieros y macroeconomía; G21- Bancos; Otras instituciones de depósito; Hipotecas
JEL codes
E44-Financial Markets and the Macroeconomy; G21-Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages
Keywords
Alerta temprana, Indicadores Macroeconómicos
Keywords
Financial Soundness Indicators; Macroeconomic indicators
Identifiers
https://repositorioinvestigaciones.bccr.fi.cr/handle/20.500.12506/277