Modelos FAVAR con factores estáticos y dinámicos para pronosticar la inflación en Costa Rica
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Este estudio propone una metodología para pronosticar la inflación en Costa Rica con un modelo FAVAR (VAR aumentados por factores) que integra 156 series de tiempo relevantes. El proceso se divide en dos etapas: primero, se estiman factores estáticos y dinámicos que se incorporan a un modelo VAR para proyectar la variación anual del índice de precios al consumidor. La innovación de este estudio radica en aplicar criterios automáticos para seleccionar las variables a utilizar en los factores, así como la cantidad factores, rezagos y restricciones a imponer en el VAR. Se generan ocho pronósticos de inflación, que se combinan mediante tres promedios: simple, con base en el error cuadrático medio y bayesiano. Los resultados indican que la metodología propuesta supera a modelos VAR bivariados y otros métodos simples (ARMA (2,2), ARMA con selección automática y modelos FAVAR tradicionales), en términos de precisión, según pruebas de Diebold-Mariano y de permutaciones. Esto sugiere que el enfoque permite integrar la información eficazmente sin requerir conocimiento previo sobre su relevancia.
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https://repositorioinvestigaciones.bccr.fi.cr/handle/20.500.12506/441