Voting on a Trade Agreement: Firm Networks and Attitudes Toward Openness
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Banco Central de Costa Rica
Abstract
En este artículo se utiliza un experimento natural para estudiar hasta qué punto las actitudes
hacia el comercio están impulsadas por fundamentos económicos. En 2007, Costa
Rica sometió a referéndum nacional un tratado de libre comercio (TLC). Con una sola
pregunta en la papeleta, el 59% de los costarricenses mayores de edad emitieron su
voto sobre la aprobación de un TLC con Estados Unidos. Combinamos los resultados
del referéndum por junta receptora de voto con información sobre empleo, exportaciones
e importaciones y transacciones entre empresas, así como sobre el gasto promedio de
los hogares. Documentamos que la exposición de una empresa al TLC, directamente y
a través de sus vínculos insumo-producto con otras firmas, está relacionada con el comportamiento
de voto de sus empleados. Encontramos que la competencia ocasionada
por las importaciones desempeña un papel en la explicación de los votos en contra de la
apertura, y que la heterogeneidad dentro de la industria es clave para explicar los votos,
en comparación con la exposición a nivel de sector. También mostramos que los ciudadanos
consideraron la disminución esperada en los precios al consumidor al ejercer
su voto.
Description
We exploit a natural experiment to study the extent to which popular attitudes toward trade
are driven by economic fundamentals. In 2007, Costa Rica put a free trade agreement
(FTA) to a national referendum. With a single question on the ballot, 59% of Costa Rican
adult citizens cast a vote on whether they wanted an FTA with the United States to be ratified,
or not. We merge disaggregated referendum results with employer-employee data,
customs and balance-sheet data, firm-to-firm transactions data, and data on household
composition and expenditures. We document that a firm’s exposure to the FTA, directly
and via input-output linkages, significantly influences the voting behavior of its employees.
This effect is greater for voters who are aligned with pro-FTA political candidates. We find
that import competition plays a role in explaining votes against openness, and that withinindustry
heterogeneity is key in explaining votes, as compared with sector-level exposure.
We also show that citizens considered the expected decrease in consumer prices when
exercising their vote.
Códigos JEL
F13 - Política comercial; Organizaciones comerciales internacionales; F14 - Comercio: estudios empíricos; F68 - Impactos económicos de la globalización: Política pública; O24 - Política comercial; Política de movilidad de los factores; Política de tipo de cambio; D72 - Procesos políticos: búsqueda de rentas económicas, cabildeo, elecciones, legislaturas y comportamiento de los votantes
JEL codes
F13 - Trade Policy; International Trade Organizations; F14 - Empirical Studies of Trade; F68 - Economic Impacts of Globalization: Policy; O24 - Trade Policy; Factor Movement Policy; Foreign Exchange Policy; D72 - Political Processes: Rent-Seeking, Lobbying, Elections, Legislatures, and Voting Behavior
Keywords
Redes de firmas, Política comercial, Ganancias del comercio
Keywords
Firm Networks; Trade Policy; Gains from Trade.
Identifiers
https://repositorioinvestigaciones.bccr.fi.cr/handle/20.500.12506/365