Organización y comportamiento estratégico en la industria bancaria costarricense
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Date
2000
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Publisher
Banco Central de Costa Rica
Abstract
This investigation contains a diagnosis of the Costa Rican Banking System. The main instrument of analysis is an opinion pull applied to 25 banks of the system, related with strategy and competition.We concluded, the Costa Rican Banking System has two identified markets: corporative and personal. This classification is based on each bank manifestation as their main business orientation. Nevertheless the great majority of the banks, without consider their comparative size with the system, participate in both markets.There is a strong concentration around five entities, that is noted observing the outputs of the index of Herfindahl-Hirschman in function of the total asset, public deposits and credit, since it maintains relatively high levels in spite of their descending tendency in the last decade.An important point is the Costa Rican Banking Industry consider that there are possibilities of growth in the existence of market niches still not explored. Another interesting point is that the greater threat is based on the possibility of foreign competitors access, that they will face with a technological limitation, their principal disadvantage in order to compete in the market. Nevertheless, they rely on a competitive advantage very identified, which is the human resource.The rivalry inside the system has been increasing along the ninetieths and now it is perceived as very intense, especially for the banks in the corporative segment. However, the market is not highly competitive yet, in part for the legislation that becomes a barrier to the direct access for the International bank.In order to confront this greater competition, most of banks, independently of their segment orientation, follows a product differentiation strategy, being the personalized attention the main characteristic they use in order to differentiate their product.Inside the Costa Rican Banking System it is possible to identify seven submarkets, each of them conformed by banks with similar characteristics. These submarkets defines competition focuses that are strongly related.Finally five banks are considered leaders or benchmarking to the competition, actually, is very possible they determine most of the main prices of the System. These banks belong to the corporative segment and are: Interfín, Costa Rica, National, Banex and San José.
Description
El objetivo principal de este trabajo de investigación consiste en obtener un diagnóstico del Sistema Bancario Costarricense. Para ello el principal instrumento de análisis lo constituyó una encuesta aplicada a la población de bancos del sistema, a través de la cual se analizan diversos aspectos relacionados con estrategia y competencia.En términos generales puede decirse que en el sistema bancario costarricense se identifican dos mercados: corporativo y al detalle. Esta clasificación se efectuó en función de lo que cada uno de los intermediarios manifestó como su orientación principal. No obstante que la gran mayoría de los bancos, sin importar su tamaño relativo dentro del sistema, participan en ambos mercados.Se nota una fuerte concentración alrededor de cinco entidades, lo que se comprueba con la presencia de una alta dispersión en los datos, principalmente en variables como tamaño de activos, crédito otorgado, utilidades y participación de mercado entre otras. Dicha concentración también se nota al observar los resultados del índice de Herfindahl y Hirschman en función del activo total, depósitos del público y crédito otorgado, ya que mantiene niveles relativamenteelevados a pesar de su tendencia descendente en la última década.Destaca el hecho de que la industria bancaria costarricense vislumbra posibilidades de crecimiento en la existencia de nichos de mercado aún sin explotar, y que la mayor amenaza se fundamenta en la entrada de competidores extranjeros a quienes deberá enfrentar con una limitación tecnológica que constituye su principal desventaja para competir en el mercado; no obstante, cuentan con una ventaja competitiva bien identificada, cual es el recurso humano.La rivalidad a nivel de sistema ha venido incrementándose a lo largo de la década de los noventa y es percibida actualmente como muy intensa sobre todo por los bancos del segmento corporativo, a pesar de que no adquiere aún los matices de un mercado altamente competitivo, en parte porque la legislación vigente se convierte en una barrera para el ingreso directo de la banca internacional.Para hacer frente a esta mayor competencia, la mayoría de los bancos independientemente del segmento al que se orienta, manifiesta que sigue una estrategia de diferenciación de producto, siendo la atención personalizada la principal característica que utilizan para diferenciar su producto del que ofrece el resto de la industria.Dentro del sistema bancario costarricense es posible identificar al menos siete submercados, cada uno de ellos conformado por bancos con características similares, lo cual define focos de competencia que están fuertemente interrelacionados.Se identificaron al menos cinco bancos a nivel del sistema considerados como líderes o puntos de referencia para la competencia e incluso podría decirse que para el establecimiento de los principales precios del sector y del proceso de benchmarking para sus competidores. Estos bancos son: Interfín, Costa Rica, Nacional, Banex y San José todos orientados principalmente al segmento de banca corporativa.
Códigos JEL
D43- Oligopolio y Oligopolio y otras formas de mercado imperfecto
JEL codes
D43-Oligopoly and Other Forms of Market Imperfection
Keywords
Sector bancario, Competencia, Fijación de precios
Keywords
Banking sector; Competition; Price fixing
Identifiers
https://repositorioinvestigaciones.bccr.fi.cr/handle/20.500.12506/267