Open Access2019-07-232019-07-2319991999https://repositorioinvestigaciones.bccr.fi.cr/handle/20.500.12506/275El objetivo fundamental de este estudio es examinar si existe relación entre la tasa de interés que refleja el tono de la política monetaria y el espectro de tasas de interés activas y pasivas del mercado financiero.Se utilizan datos mensuales de tasas de interés pasivas (por plazos) y tasas de interés activas (por tipo de actividad) para el periodo 1988 a 1999. Se aplican los siguientes tres métodos de análisis: observación gráfica, indicadores adelantados y vectores autorregresivos.Los resultados empíricos permiten concluir que tanto las tasas activas como las pasivas de los bancos comerciales responden con relativa rapidez a los cambios en la tasa de los BEM a 6 meses plazo (principal instrumento de la política monetaria), aunque el grado de respuesta se ha debilitado de alguna manera desde que se introdujo la subasta conjunta.47 páginas: gráficas, tablasPDFspaAcceso abiertoTasa de política monetariaPolítica monetariaWorking PaperAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0info:eu-repo/semantics/openAccessE52-Monetary PolicyE43-Interest Rates: Determination, Term Structure, and EffectsE52- Política monetariaE43- Determinación de los tipos de interés; Estructura temporal de los tipos de interésMonetary policy rateMonetary politicsAcceso abierto