Departamento de Investigación Económica2025-10-152025-10-152025-10-14https://repositorioinvestigaciones.bccr.fi.cr/handle/20.500.12506/507Las plataformas de pagos digitales pueden reemplazar el uso de efectivo y ampliar el acceso a servicios financieros para poblaciones desatendidas; sin embargo, muchas personas en todo el mundo siguen estando excluidas del sistema financiero. A partir del análisis de transacciones y características de los usuarios, sostenemos que la sustitución generalizada del efectivo mediante plataformas de pago entre pares (P2P) depende de aplanar de manera rápida el gradiente respecto al ingreso: es decir, de la velocidad con la que la adopción se expande desde los primeros usuarios de altos ingresos hacia los grupos de menores ingresos. En tres casos de América Latina—Pix en Brasil, Sinpe Móvil en Costa Rica y CoDi en México—documentamos que los bajos costos de adopción, los fuertes efectos de red, la integración coordinada del lado de la oferta y los esfuerzos tempranos de divulgación permitieron que Pix y Sinpe Móvil alcanzaran a casi todos los segmentos de ingresos en un plazo de cinco años, mientras que CoDi continúa caracterizándose por un uso limitado y una adopción predominantemente entre personas de altos ingresosDigital payment platforms can displace cash and extend financial services to underserved populations, yet many adults worldwide remain unbanked. Leveraging granular microdata on individual transactions and user characteristics, we argue that broad cash substitution via peer-to-peer (P2P) platforms depends on a “rapid low income-gradient”—the speed at which adoption spreads from affluent early users to lower-income groups. In three Latin American cases—Brazil’s Pix, Costa Rica’s Sinpe Movil, and Mexico’s CoDi—we document that low adoption costs, strong network effects, coordinated supply-side integration, and early awareness efforts enabled Pix and Sinpe Movil to reach nearly all income segments within five years, whereas CoDi remains characterized by low usage and predominantly high-income adopters.72 páginas: cuadros y gráficosapplication/pdfen-USAttribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 InternationalAdopción tecnológicaPagos entre paresPagos digitalesWorking PaperOpen AccessE4 - Money and Interest RatesE5 - Monetary Policy, Central Banking, and the Supply of Money and CreditO1 - Economic Development, Innovation, Technological Change, and Growth: Economic DevelopmentO2 - Development Planning and PolicyE4 - Dinero y tipos de interésE5 - Política monetaria, bancos centrales, oferta de dinero y créditoO1 - Desarrollo económico, innovación, cambio tecnológico y crecimiento: Desarrollo económicoO2 - Planificación y política de desarrolloTechnology AdoptionPeer-to-Peer PaymentsDigital PaymentsAcceso abierto