Open Access2019-07-232019-07-232004 2004 https://repositorioinvestigaciones.bccr.fi.cr/handle/20.500.12506/223El objetivo principal de la investigación es verificar la relevancia o aplicabilidad del enfoque teórico del mecanismo de transmisión del crédito bancario para la economía costarricense. El principal aporte del presente trabajo a la evidencia empírica disponible actualmente, sobre el mecanismo de transmisión del crédito bancario en Costa Rica, es que la incorporación de variables que traten de aproximar el comportamiento de las entradas de capital y el financiamiento externo a los agentes económicos, confirman la no relevancia de dicho mecanismo de transmisión, en conjunto con las características estructurales e institucionales de nuestro país. La metodología seguida es el análisis de la Función Impulso-Respuesta Generalizada (RIG) de la técnica de vectores autorregresivos (VAR) en forma reducida. Se simulan innovaciones en las variables de interés, especialmente en la tasa de interés de política monetaria y se observan sus efectos sobre las restantes variables del modelo, en particular sobre la tasa de variación del saldo de crédito interno al sector privado, la tasa de variación del tipo de cambio, la inflación, el comportamiento del crecimiento de la actividad económica real y variables proxy de los flujos de crédito externo al sector privado. Los resultados muestran que el canal de transmisión del crédito bancario al sector privado no es importante en Costa Rica. Aunque las modificaciones de la tasa de interés de política monetaria influyen las condiciones del mercado crediticio, no hay consecuencias significativas de ese mecanismo sobre la conducta del crecimiento del producto y la inflación. Por otra parte, cuando se clasifica a los bancos según la naturaleza de su propiedad, la evidencia disponible hasta el momento confirma que las innovaciones en la tasa de interés de política afectan solo a los bancos estatales, mientras que cuando se los clasifica siguiendo criterios de tamaño, liquidez y capitalización, los resultados indican que las instituciones más sensibles a cambios en la tasa de interés son las más grandes en términos de activos y las menos líquidas y capitalizadas.31 páginas: gráficas, tablasPDFspaAcceso abiertoMecanismos de transmisiónPolítica monetariaCrédito bancarioWorking PaperAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0info:eu-repo/semantics/openAccessE5-Monetary Policy, Central Banking, and the Supply of Money and CreditG2-Financial Institutions and ServicesE5- Política monetaria, bancos centrales, oferta de dinero y créditoG2- Instituciones y servicios financierosTransmission mechanismsMonetary policyBank creditAcceso abierto