Open Access2019-07-232019-07-232012 2012 https://repositorioinvestigaciones.bccr.fi.cr/handle/20.500.12506/113Este trabajo presenta dos estimaciones de importaciones para el caso costarricense, una primera estimación para las importaciones regulares sin hidrocarburos y otra estimación para las importaciones regulares sin hidrocarburos y sin bienes de capital de regímenes especiales, ambas para el período 2000q1- 2011q3. Se consideran dos enfoques alternativos, uno que incorpora al Producto Interno Bruto (PIB) real como determinante de la capacidad adquisitiva de los residentes de la economía y el otro que separa las elasticidades con respecto al consumo privado y a la formación bruta de capital fijo. En ambas propuestas se incluyen además el tipo de cambio real de las importaciones como una medida de precios relativos de las importaciones. Para la estimación se siguió el método de cointegración y relación de largo plazo de Pesaran, Shin y Smith (1999). En ambos modelos se logró probar la existencia de relación de largo plazo y cointegración eliminando así la posible existencia de correlaciones espurias entre las variables. Los resultados de largo plazo muestran que las elasticidades encontradas en ambas especificaciones son similares. Según la estimación fundamentada en el PIB como variable determinante, las elasticidades con respecto al Producto Interno Bruto real de Costa Rica resultaron cercanas al 1%, mientras que con el enfoque alternativo, las elasticidades respecto a la formación bruta de capital fijo resultaron en torno al 0,9%. No se encontró evidencia de que el tipo de cambio real de las importaciones explique a ambas variables de estudio ni en el corto ni en el largo plazo, mientras que el consumo privado resultó significativo solo en el corto plazo. Con respecto a las estimaciones dentro de muestra y utilizando el criterio del menor error cuadrático medio (MSE), se determinó que la ecuación que separa las elasticidades mostró un mejor ajuste que la fundamentada en el PIB. Al comparar los pronósticos fuera de muestra con las predicciones realizadas por el equipo técnico del Departamento de Estadísticas Macroeconómicas se observa que la primera ecuación muestra mayor coincidencia en las estimaciones que la ecuación alternativa.This paper introduces two estimations of regular imports to the Costa Rican case; one estimation without hydrocarbons and another excluding hydrocarbons and capital goods of firms under special regimes, both for the period 2000q1 – 2011q3. It considers two alternative approaches, one incorporates real GDP as a determinant of the purchasing power of residents of the economy and an alternative estimation that identifies private consumption and gross fixed capital formation elasticity. Both proposals includes the real exchange rate of imports as a measure of relative prices of imports. It uses the Pesaran, Shin and Smith (1999) cointegration mechanism. Both models are able to prove the existence of long-term relationship and cointegration, eliminating the possible existence of spurious correlations between variables. The long-term results shows that the elasticities found in both specifications are similar. According to estimates based on GDP as a determining variable, the real gross domestic product of Costa Rica elasticity were close to 1%, whereas the alternative approach, the gross fixed capital formation elasticity is around to 0.9%. No evidence was found that the real exchange rate of imports explain both variables of study in the short or long term, while private consumption was significant only in the short term. Using the lowest mean square error (MSE) criterion, the results indicate that equation that identifies the elasticities provided a better fit than the alternative equation. When comparing out of sample forecasts with the forecasts made by the technical staff of the Economic Division, the data shows that the first equation exhibits greater convergence in the estimates that the alternative equation.35 paginas: gráficas, tablasPDFspaAcceso abiertoImportacionesCointegraciónPronósticosWorking PaperAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0info:eu-repo/semantics/openAccessF14-Empirical Studies of TradeF17-Trade Forecasting and SimulationF41-Open Economy MacroeconomicsE17-Forecasting and Simulation: Models and ApplicationsF14- Estudios sobre comercio por países y por industriaF17- Predicción y simulación de comercioF41- Macroeconomía de la economía abiertaE17- Predicción y simulaciónImportsCointegrationForecastingAcceso abierto