Open Access2019-07-232019-07-2320182018https://repositorioinvestigaciones.bccr.fi.cr/handle/20.500.12506/103El documento analiza el traspaso de movimientos en el tipo de cambio hacia los precios en Costa Rica durante el período de flexibilidad cambiaria y somete a prueba la hipótesis de presencia de asimetría. Se emplean modelos estructurales de rezagos distribuidos que engloban procesos generadores de datos simétricos y asimétricos como casos especiales, en línea con lo propuesto por Kilian y Vigfusson (2011). Se encuentra evidencia de asimetría de signo en la relación bivariada entre inflación y tipo de cambio, y al controlar por diferencial de tasas de interés y brecha del producto.The paper analyses the exchange rate pass-through to domestic prices in Costa Rica during the current exchange rate flexibility period and tests whether there is evidence of asymmetry. For this end, we estimate structural distributed lag models that encompasses symmetric and asymmetric data generating process in line with Kilian y Vigfusson (2011). We found evidence of sign asymmetry in the bivariate relationship between inflation and exchange rate and when controlling for interest rate differential and output gap.28 paginas: gráficas, tablasPDFspaAcceso abiertoAsimetría en traspasoTipo de cambioFlexibilidad cambiariaWorking PaperAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0info:eu-repo/semantics/openAccessE31-Price Level; Inflation; DeflationE37-Forecasting and Simulation: Models and ApplicationsE58-Central Banks and Their PoliciesE31- Nivel de precios; Inflación; DeflaciónE37- Predicción y simulaciónE58- Bancos centrales y sus políticasPass-through asymmetryExchange rateExchange rate flexibility.Acceso abierto