Pronóstico de inflación en Costa Rica: el valor de variables exógenas en modelos desagregados por artículo
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Abstract
En este estudio se utilizan modelos individuales de series de tiempo para cada uno de los 289 artículos que conforman el Índice de Precios al Consumidor (IPC) con el fin de obtener un pronóstico de inflación. Para la mayoría de los artículos se emplean modelos ARIMA, pero para aquellos con mayor ponderación o cuyos precios son más volátiles se utilizan modelos ARIMA-X que permiten incorporar variables exógenas. En estos casos, el incluir información adicional (tipo de cambio, precios de materias primas y de bienes agrícolas, entre otros) permite mejorar significativamente la precisión de los pronósticos en horizontes de corto plazo. Además, con la desagregación del IPC a nivel de artículo se obtienen pronósticos de inflación más precisos que con otros niveles de desagregación intermedios.
Descripción
En este estudio se utilizan modelos individuales de series de tiempo para cada uno de los 289 artículos que conforman el Índice de Precios al Consumidor (IPC) con el fin de obtener un pronóstico de inflación. Para la mayoría de los artículos se emplean modelos ARIMA, pero para aquellos con mayor ponderación o cuyos precios son más volátiles se utilizan modelos ARIMA-X que permiten incorporar variables exógenas. En estos casos, el incluir información adicional (tipo de cambio, precios de materias primas y de bienes agrícolas, entre otros) permite mejorar significativamente la precisión de los pronósticos en horizontes de corto plazo. Además, con la desagregación del IPC a nivel de artículo se obtienen pronósticos de inflación más precisos que con otros niveles de desagregación intermedios.