Allocative Efficiency in the Manufacturing Sector: A Firm-Level Analysis for Costa Rica
Loading...
Files
Date
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Departamento de Investigación Económica
Abstract
This paper studies the evolution of allocative efficiency (AE) in Costa Rica’s manufacturing sector between 2005 and 2022, using comprehensive administrative firm-level data. Building on the structural framework of Blackwood et al. (2021), we estimate productivity and AE under both constant and non-constant returns to scale, explicitly accounting for the role of markups, demand elasticity, and firm-level fundamentals. Our results show that while AE in manufacturing remains relatively low, it exhibits an upward trend over time. Nonetheless, the potential gains from eliminating misallocation are large: moving to an efficient allocation of resources would raise manufacturing productivity by an estimated 61% – 89%.
Description
Este documento analiza la evolución de la asignación eficiente de recursos (i.e., eficiencia asignativa) en el sector manufacturero de Costa Rica con datos administrativos a nivel de la firma entre 2005 y 2022. Con base en el marco estructural de Blackwood et al. (2021), estimamos la productividad y la eficiencia asignativa bajo los supuestos de retornos constantes y no constantes a escala. Además, consideramos explícitamente el papel de los márgenes, la elasticidad de la demanda y los fundamentos de la firma. Nuestros resultados muestran que, si bien la eficiencia asignativa en la manufactura se mantiene relativamente baja, presenta una tendencia creciente a lo largo del tiempo. No obstante, las ganancias potenciales de eliminar la mala asignación son significativas: transitar hacia una asignación eficiente de los recursos productivos incrementaría la productividad del sector manufacturero entre un 61% y un 89%.
item.page.subject.jelspa
D22 - Comportamiento de la empresa: análisis empíricos; D24 - Producción; Coste; Productividad del capital; Productividad total de los factores; (PTF) Productividad factorial; Capacidad; D61 - Eficiencia en la asignación; Análisis coste-beneficio; L60 - Estudios sectoriales: manufacturas: Generalidades; O47 - estudios empíricos del crecimiento económico; Productividad agregada; Convergencia
Jel Code
D22 - Firm Behavior: Empirical Analysis; D24 - Production; Cost; Capital, Total Factor, and Multifactor Productivity; Capacity; D61 - Allocative Efficiency; Cost-Benefit Analysis; L60 - Industry Studies: Manufacturing: General; O47 - Empirical Studies of Economic Growth; Aggregate Productivity; Cross-Country Output Convergence
Keywords
Allocative Efficiency; Productivity; Administrative Data; Costa Rica
Collections
Creative Commons license
Except where otherwised noted, this item's license is described as Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International