Implementación de la curva soberana estimada por el BCCR en las pruebas de tensión de instrumentos de renta fija

Corrales-Quesada, Adriana; Gómez-Rodríguez, Fabio; Segura-Rodríguez, Carlos Luis

Implementación de la curva soberana estimada por el BCCR en las pruebas de tensión de instrumentos de renta fija

dc.audience	Researchers	es_ES
dc.audience	Students	es_ES
dc.audience	Teachers	es_ES
dc.audience	Policymakers	es_ES
dc.creator	Corrales-Quesada, Adriana
dc.creator	Gómez-Rodríguez, Fabio
dc.creator	Segura-Rodríguez, Carlos Luis
dc.date.accessioned	2024-02-20T22:39:31Z
dc.date.available	2024-02-20T22:39:31Z
dc.description	Esta nota técnica describe el procedimiento que actualmente utiliza el Banco Central de Costa Rica (BCCR) para realizar pruebas de tensión a la cartera de las entidades financieras. El análisis permitió identificar dos oportunidades de mejora con respecto al que se realiza en la actualidad; procedimiento que se implementó como parte de una asistencia técnica provista por parte del FMI en el 2016. En primer lugar, se calculan las pruebas de tensión a partir de la estimación de las curvas de rendimiento PAR en colones y dólares que realiza el BCCR y que reflejan mejor el comportamiento del mercado costarricense. En segundo lugar, se utilizan métodos de remuestreo para determinar la distribución de pérdidas basadas en los datos disponibles, en lugar de utilizar solo choques predefinidos, lo que facilita la comparación de los choques predefinidos que se utilizan en la actualidad con los eventos realmente observados. Como conclusión, se recomienda implementar estas dos mejoras en la ejecución de las pruebas de tensión.	es_ES
dc.description.abstract	This technical note describes the procedure currently used by the Central Bank of Costa Rica (BCCR, by its initials in Spanish) to conduct stress tests on the portfolios of financial entities. The analysis identified two opportunities for improvement compared to the current practice; a procedure that was implemented as part of a technical assistance provided by the IMF. First, the stress tests are calculated based on the estimation of the PAR yield curves in colones and dollars carried out by the BCCR, which better reflect the behavior of the Costa Rican market. Secondly, resampling methods are used to determine the loss distribution based on available data, rather than using only predefined shocks, which facilitates the comparison of the predefined shocks currently used with the actual observed events. In conclusion, it is recommended to implement these two improvements in the execution of the stress tests.	es_ES
dc.format.extent	18 páginas: gráficas, tablas	es_ES
dc.format.mimetype	application/pdf	es_ES
dc.identifier.uri	https://repositorioinvestigaciones.bccr.fi.cr/handle/20.500.12506/392
dc.language.iso	spa	es_ES
dc.publisher	Banco Central de Costa Rica	es_ES
dc.rights.accessRights	Open Access	es_ES
dc.rights.cc	Atribución-CompartirIgual 4.0 Internacional	*
dc.rights.spa	Acceso abierto	es_ES
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/	*
dc.subject	Pruebas de Tensión	es_ES
dc.subject	Curvas de Rendimiento	es_ES
dc.subject	Crisis Financieras	es_ES
dc.subject.jel	G21 - Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages	es_ES
dc.subject.jel	G28 - Financial Institutions and Services: Government Policy and Regulation	es_ES
dc.subject.jel	C63 - Computational Techniques; Simulation Modeling	es_ES
dc.subject.jelspa	G21 - Bancos; Instituciones de depósito; Instituciones Microfinancieras; Hipotecas	es_ES
dc.subject.jelspa	G28 - Instituciones y servicios financieros: Política pública y regulación	es_ES
dc.subject.jelspa	C63 - Técnicas de computación; modelos de simulación	es_ES
dc.subject.keyword	Stress Tests	es_ES
dc.subject.keyword	Yield Curve Estimation	es_ES
dc.subject.keyword	Financial Crisis	es_ES
dc.title	Implementación de la curva soberana estimada por el BCCR en las pruebas de tensión de instrumentos de renta fija	es_ES
dc.title.alternative	Stress Testing of the Central Bank of Costa Rica: Risk Assessment of Fixed-Income Instruments	es_ES
dc.type	Discussion Papers	es_ES
dc.type.hasversion	Published version	es_ES
dc.type.spa	Notas Técnicas	es_ES

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