Validación del modelo VAR de mecanismos de transmisión de la política monetaria en Costa Rica 

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Date

2011 

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Publisher

Banco Central de Costa Rica

Abstract

Description

La proyección de la inflación que efectúa el Departamento de Estadísticas Económicas del Banco Central de Costa Rica depende en gran medida de la idoneidad de los modelos utilizados para realizar los pronósticos. En relación con esta tarea, el Departamento de Investigación Económica verifica periódicamente los modelos econométricos utilizados en la División Económica. Por tanto, el objetivo del presente informe técnico es validar el modelo VAR de transmisión de la política monetaria; el cual fue revisado por última vez por Mora y Torres (2007). El presente documento se organiza como sigue: en la segunda sección se describe brevemente el modelo actualmente utilizado. En la tercera se propone un modelo alternativo y en la cuarta sección se compara la capacidad de ajuste pronóstico de ambos modelos. Finalmente, en la quinta sección se presentan las conclusiones.

Códigos JEL

C32- Modelos de series temporales; C52- Evaluación y contraste de modelos; E31- Nivel de precios; Inflación; Deflación

JEL codes

C32-Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models; C52-Model Evaluation, Validation, and Selection; E31-Price Level; Inflation; Deflation

Keywords

Inflación, Modelo VAR, Política monetaria

Keywords

Inflation; VAR model; Monetary policy

Identifiers

https://repositorioinvestigaciones.bccr.fi.cr/handle/20.500.12506/178

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