Pronóstico del crecimiento trimestral de Costa Rica mediante modelos de frecuencia mixta

Rodríguez-Vargas, Adolfo

Pronóstico del crecimiento trimestral de Costa Rica mediante modelos de frecuencia mixta

dc.audience	Researchers	spa
dc.audience	Students	spa
dc.audience	Teachers	spa
dc.audience	Policymakers	spa
dc.creator	Rodríguez-Vargas, Adolfo	spa
dc.date.accessioned	2019-07-23T08:56:02Z
dc.date.available	2019-07-23T08:56:02Z
dc.date.created	2014	spa
dc.date.issued	2014	spa
dc.description	El objetivo de este documento es evaluar la utilidad de modelos de frecuencia mixta para pronosticar la tasa de crecimiento trimestral del PIB real de Costa Rica. Para ese fin se estiman modelos bridge y modelos MiDaS con diferentes longitudes de rezago a partir de información del IMAE, el indicador de actividad económica que suele estar disponible más rápidamente, y se calculan pronósticos para horizontes de 0 a 4 trimestres. Estos pronósticos se comparan entre sí, con los de un modelo ARIMA y con los resultantes de combinaciones de pronósticos. Los resultados de la evaluación indican que combinar los pronósticos con mejor ajuste resulta útil sobre todo para proyectar al horizonte de tiempo real, mientras que los pronósticos MiDaS son los que muestran el mejor desempeño general: al incrementarse el horizonte de pronóstico su precisión medida por la RECM y el EPAM se ve relativamente poco afectada, su porcentaje de acierto de cambios en la tasa de variación del producto se mantuvo estable y varios de ellos permanecen insesgados. En particular, los pronósticos obtenidos mediante MiDaS simples con 9 y 12 rezagos resultaron insesgados para todos los horizontes y conjuntos de información evaluados, y son los que mostraron más diferencias significativas en capacidad de pronóstico con los ARIMA, los bridge y los demás MiDaS. Se recomienda dar continuidad al pronóstico del crecimiento trimestral mediante las combinaciones de pronósticos para el horizonte en tiempo real y mediante los pronósticos MiDaS simples con 9 y 12 rezagos para los restantes horizontes.	spa
dc.description.abstract	The aim of this study is to assess the utility of mixed-frequency models to forecast the quarterly growth rate of Costa Rican real GDP. To that end, we estimate bridge and MiDaS models with several lag lengths using information of the IMAE, the indicator of economic activity most readily available, and compute forecasts for horizons from 0 to 4 quarters. These forecasts are compared between themselves, with those of ARIMA models and with those resulting from forecast combinations. The evaluation results suggest that combining the most accurate forecasts is most useful when forecasting in real time, whereas MiDaS forecasts are the best-performing overall: as the forecasting horizon increases, their precision, measured by the RMSE and the MAPE, is affected relatively little; their success rates in predicting the direction of changes in the growth rate are stable, and several forecasts remain unbiased. In particular, forecasts computed from simple MiDaS with 9 and 12 lags are unbiased at all horizons and information sets assessed, and show the highest number of significant differences in forecasting ability in comparison with ARIMA, bridge and other MiDaS forecasts. We recommend to continue forecasting growth by means of the forecast combinations at the horizon 0 and by using simple MiDaS with 9 and 12 lags for higher horizons.	spa
dc.format.extent	44 paginas: gráficas, tablas	spa
dc.format.mimetype	PDF	spa
dc.identifier.uri	https://repositorioinvestigaciones.bccr.fi.cr/handle/20.500.12506/96
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Banco Central de Costa Rica	spa
dc.relation.repec	https://econpapers.repec.org/article/rcervceco/17267.htm	spa
dc.relation.uri	https://activos.bccr.fi.cr/sitios/bccr/investigacioneseconomicas/DocMetodosCuantitativos/Pronostico_del_crecimiento_trimestral_mediante_modelos_de_frecuencia_mixta.pdf	spa
dc.rights	Acceso abierto	spa
dc.rights.accessRights	info:eu-repo/semantics/openAccess	spa
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0	spa
dc.rights.license	Open Access	spa
dc.rights.spa	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	spa
dc.subject	Datos de frecuencia mixta	spa
dc.subject	Modelos MiDaS	spa
dc.subject	Modelos bridge	spa
dc.subject	Pronóstico en tiempo real	spa
dc.subject.jel	C22-Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes	spa
dc.subject.jel	C53-Forecasting and Prediction Methods; Simulation Methods	spa
dc.subject.jel	E27-Forecasting and Simulation: Models and Applications	spa
dc.subject.jelspa	C22- Modelos de series temporales	spa
dc.subject.jelspa	C53- Predicción y otras aplicaciones de modelos	spa
dc.subject.jelspa	E27- Predicción y simulación	spa
dc.subject.keyword	Mixed-frequency data	spa
dc.subject.keyword	MiDaS models	spa
dc.subject.keyword	Bridge models	spa
dc.subject.keyword	Nowcasting	spa
dc.title	Pronóstico del crecimiento trimestral de Costa Rica mediante modelos de frecuencia mixta	spa
dc.title.alternative	Forecasting Costa Rican Quarterly Growth With Mixed-Frequency Models	spa
dc.type	Working Paper	spa
dc.type.hasversion	Published Version	spa
dc.type.spa	Documentos de trabajo	spa

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Name:: 033_Pronostico_del_crecimiento_trimestral_mediante_modelos_de_frecuencia_mixta.pdf
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